UniCredit готовит крипто-кастоди и трейдинг: банк ищет партнёра

UniCredit рассматривает шаг, который, если будет подтверждён, выведет банк далеко за рамки экспериментов с токенизацией последних месяцев: предоставить клиентам возможность хранить и торговать цифровыми активами напрямую. Согласно данным Bloomberg, банк выбирает технологического провайдера для построения инфраструктуры хранения криптовалют и иных цифровых активов, а также для обеспечения их покупки и продажи. Речь идёт о потенциально ключевом этапе стратегии UniCredit в области крипто-кастоди и цифровых активов в целом.

Прежде чем двигаться дальше, необходима оговорка: планы пока находятся на начальной стадии. Поставщик не выбран, и банк не принял окончательного решения о том, какие именно продукты дойдут до клиентов. Представитель UniCredit отказался от комментариев. При этом новость приобретает куда более широкое значение, если рассматривать её в контексте других шагов, сделанных банком за последние месяцы.

Что изучает банк

Получается, что по имеющимся данным, периметр исследования весьма широк и выходит за рамки простой токенизации, уже опробованной ранее. В зоне внимания: кастоди криптовалют, брокерские услуги для купли-продажи, токенизированные инвестиционные продукты и, что особенно любопытно, возможные инструменты с фиксированным доходом, привязанные к стейблкоинам. По существу, банк изучает, как выстроить сервисный слой для конечного клиента: тот, который позволяет владеть этими инструментами и обмениваться ими, а не только их эмитировать.

Это важное техническое разграничение, заслуживающее подробного объяснения. Выпуск облигации в цифровой форме на блокчейне, при всей его новаторскости, сам по себе не формирует полноценный рынок. Инвесторам по-прежнему нужен регулируемый доступ, надёжное место хранения этих бумаг, механизм их торговли и система расчётов. До сих пор инициативы UniCredit концентрировались преимущественно на стороне эмиссии. Нынешний этап исследования касается именно недостающего звена: слоя, непосредственно обращённого к клиенту.

Стратегия по кусочкам: складывается цельная картина

Вот что делает эту новость куда более значимой, чем рядовое объявление. Если посмотреть на последовательность шагов банка за последние месяцы, обнаруживается чёткий замысел, складывавшийся постепенно. В апреле, согласно официальному пресс-релизу UniCredit, банк вложил 4 миллиона евро в обмен примерно на 16% BlockInvest, итальянской компании, специализирующейся на инфраструктуре токенизации, прямо заявив о намерении ускорить разработку финансовых решений на базе блокчейна. Вскоре после этого банк действительно выпустил токенизированные финансовые инструменты.

Всего за три дня до нынешней новости, 8 сентября, UniCredit объявил о приобретении миноритарной доли с опционом на увеличение в VC Trade, немецкой платформе, специализирующейся на рынке цифрового долга, как сообщалось в официальном пресс-релизе банка. Теперь, изучая кастоди и трейдинг, банк стремится замкнуть контур, добавив звено, обращённое непосредственно к конечному клиенту. Говорить обобщённо о том, что «UniCredit входит в крипто», уже не вполне точно: правильнее читать происходящее как планомерную сборку полной инфраструктуры для цифровых активов, от эмиссии до кастоди и торговли.

Не исключение в европейском банковском секторе

Этот шаг UniCredit, пусть и остающийся на предварительной стадии, вписывается в более широкое движение, охватывающее международный банковский сектор. Ряд крупнейших мировых банков уже предпринимает конкретные действия в этом направлении: крупный американский коммерческий банк недавно провёл трансграничный платёж с использованием собственного стейблкоина, а известный британский банк буквально несколько дней назад запустил услуги спотовой торговли Bitcoin и Ether для институциональных клиентов на Ближнем Востоке.

Если говорить об Италии, UniCredit не единственный банк, движущийся в этом направлении. Banca Sella, также входящая в европейский банковский консорциум, стоящий за стейблкоином в евро на Ethereum, уже получила необходимые разрешения для предоставления услуг по хранению и переводу криптовалют. Складывается картина европейского банковского сектора, который, пусть и с разной скоростью, параллельно готовится предоставить своим клиентам прямой и регулируемый доступ к миру цифровых активов. Эта тема напрямую связана с уже начатой работой по токенизации совместно с doValue и Weltix в области проблемных кредитов.

Более широкая перспектива

Если эта стратегия воплотится в жизнь, она станет значимым переломным моментом в отношениях между традиционной итальянской банковской системой и миром цифровых активов. До сих пор деятельность крупных итальянских банков была сосредоточена преимущественно на «оптовой» стороне токенизации: выпуске цифровых ценных бумаг, экспериментах с инфраструктурой и выстраивании технологических партнёрств. Предоставить клиентам прямую возможность хранить и торговать цифровыми активами означало бы приблизить эту трансформацию к рядовым гражданам, интегрировав её в повседневные банковские услуги.

Для наблюдателя урок двоякий. С одной стороны, эта история показывает: крупные корпоративные стратегии в мире цифровых финансов редко выглядят как единое громкое объявление, они проявляются постепенно, через череду внешне независимых шагов, которые в совокупности складываются в последовательный замысел. Умение связывать эти точки во времени зачастую информативнее любого пресс-релиза. С другой стороны, осторожность остаётся обязательной: от стадии изучения технологических поставщиков до реального сервиса для клиентов может пройти немало времени, и совсем не факт, что все рассматриваемые сегодня элементы действительно выйдут на рынок. Тем не менее эту историю стоит продолжать внимательно отслеживать: даже если реализуется лишь часть этих планов, способ, которым итальянцы получают доступ к цифровым активам через свой банк, может измениться весьма существенно. Для более глубокого изучения темы рекомендуем наш материал о том, как безопасно хранить криптовалюту.