С 1 января 2026 года европейские криптоинвесторы столкнулись с новой реальностью: автоматический обмен данными по директиве DAC8, повышение ставки налога на прирост капитала и исчезновение пороговых освобождений. Итальянский опыт показывает, как именно работает эта система, и даёт ориентир для русскоязычных инвесторов, проживающих в Европе.
Ключевые данные (Италия, 2026)
- Ставка налога на прирост капитала с 2026 года (операции 2026) 33%
- Ставка для декларации 2026 (операции 2025) 26% (без порогового освобождения)
- Необлагаемый минимум по приросту капитала €0 (упразднён)
- Налог на стоимость криптоактивов (IVCA) 0,2% в год
- Дедлайн первого платежа (с надбавкой 0,40%) 30 июня / 31 июля 2026
- Страны, подписавшие CARF (автоматический обмен крипто-данными) 48+ при поэтапном внедрении 2027-2029
Источники: Legge 199/2025, D.Lgs. 194/2025, Agenzia delle Entrate, Waltio, Milano Finanza, май 2026
Источники: Legge 199/2025, D.Lgs. 194/2025, Agenzia delle Entrate, Waltio, Milano Finanza, май 2026
Динамика ставки налога на прирост капитала от крипто в Италии (2023-2026)
Источник: Legge 197/2022, Legge 213/2023, Legge 207/2024, Legge 199/2025, Agenzia delle Entrate
Источник: Legge 197/2022, Legge 213/2023, Legge 207/2024, Legge 199/2025, Agenzia delle Entrate
DAC8 и автоматический обмен данными: почему налоговая уже всё знает
С 1 января 2026 года директива ЕС 2023/2226 (DAC8), реализованная в Италии через D.Lgs. 194/2025, обязала все авторизованные в ЕС биржи и поставщиков крипто-услуг автоматически передавать в национальные налоговые органы идентификационные данные клиента, балансы и транзакции за год. Binance, Coinbase, Kraken: все без исключения. Это применимо к любому резиденту ЕС, независимо от того, получил ли он уведомление от биржи.
Суть изменения проста: добровольная декларация больше не является основным инструментом контроля. Налоговый орган получает данные напрямую от биржи. Декларация нужна для того, чтобы обосновать соответствие между сведениями, которые уже есть у ведомства, и тем, что указал налогоплательщик. Занижение или пропуск грозят проверкой. Штрафы за непредоставление сведений о зарубежных активах (аналог итальянского Quadro RW) достигают 240% от суммы налога с процентами от 3 до 15% годовых, согласно нормам D.Lgs. 194/2025.
Иначе обстоят дела с self-custody кошельками: MetaMask, Ledger и аналогичными аппаратными кошельками. Переводы между биржей и некастодиальным кошельком не передаются автоматически. Однако если кошелёк связан с KYC-аккаунтом на бирже, связь прослеживается. Налоговые органы могут сопоставить эти данные в ходе проверки. Все значительные переводы между биржами и самостоятельными кошельками должны быть отражены в декларации.
Как DAC8 затрагивает русскоязычных инвесторов в Европе
Итальянский механизм DAC8 не уникален. Это общеевропейская директива, обязательная для всех государств-членов ЕС. Это означает следующее: если вы являетесь налоговым резидентом Германии, Франции, Австрии, Испании или любой другой страны ЕС и пользуетесь регулируемой биржей в ЕС, ваши данные за 2026 год уже передаются в налоговые органы вашей страны проживания. Национальный эквивалент итальянского Quadro RW существует в каждой стране ЕС.
Для резидентов Германии это раздел об иностранных активах в декларации Anlage KAP и Anlage AUS. Во Франции это форма 3916-bis для зарубежных криптосчетов. Срок подачи и конкретные формы различаются, но принцип один: биржа сообщает данные, декларация объясняет их. Несоответствие между полученными биржей данными и задекларированными суммами является прямым триггером для проверки по любой юрисдикции ЕС.
Как декларировать криптовалюты в 2026 году: модели и ключевые случаи
В Италии доступны два пути: Modello 730 с разделами T, W, M, D или Modello Redditi PF с разделами RT и RW. Выбор влияет на возможность переноса убытков на следующие годы. В других странах ЕС аналогичное деление существует между упрощёнными и полными декларационными формами. Во всех случаях консультация специалиста, знакомого именно с крипторынком, принципиально важна.
Операции crypto-to-crypto. Обмен между криптовалютами с разными характеристиками (например, BTC на USDC или BTC на NFT) является налогооблагаемым событием. Обмен между активами с идентичными функциями им не является. Граница, установленная циркуляром Agenzia delle Entrate 30/E от 2023 года, требует анализа каждого конкретного случая. Аналогичный подход применяется налоговыми органами Германии (BaFin/BMF) и Франции (DGFiP).
Стейкинг и вознаграждения. Вознаграждения от стейкинга в Италии облагаются как доход от капитала по ставке 26% в момент получения (раздел RM декларации). При последующей продаже криптовалюты по цене выше, чем её стоимость на момент получения вознаграждения, дополнительно возникает налог на прирост капитала. Два разных налога, два разных раздела декларации. В Германии стейкинг-вознаграждения облагаются как прочие доходы (§22 EStG) при определённых условиях.
DeFi и yield farming. Это зона с наименьшей определённостью во всём ЕС. Итальянский налоговый орган пока не выпустил отдельный циркуляр по DeFi-доходам. Устойчивая практика среди профессионалов сектора квалифицирует их либо как прочие доходы, либо как доходы от капитала в зависимости от структуры протокола. Эта позиция требует документального подтверждения. Не следует доверять общему налоговому консультанту, не знакомому со спецификой крипторынка.
На июль 2026 года запланированы два важных события: возможный циркуляр Agenzia delle Entrate по DeFi-доходам, ожидаемый во втором полугодии по данным отраслевых источников, а также обновление декларационного портала с добавлением поля CARF. Инвесторам, имеющим значительные позиции в протоколах вроде Aave, Uniswap или платформах ликвидного стейкинга, стоит проконсультироваться с крипто-налоговым экспертом сейчас, до наступления дедлайна. Добровольное исправление декларации снижает штрафы до 90%, если подано до начала официальной проверки. Эта возможность исчезает сразу после открытия производства.
