Банк, хранящий Bitcoin для своих клиентов, больше не гипотетический сценарий: в Италии это уже регулируемая реальность. Хранение криптовалют в банке в рамках MiCA подчиняется чётким правилам, предусматривает отдельные разрешительные процедуры и базируется на логике управления рисками, которая принципиально разграничивает хранение и торговлю.
Это руководство объясняет, что означает хранение цифровых активов в банке, кто вправе этим заниматься согласно европейскому регламенту, почему первый итальянский банк выбрал хранение, а не торговлю, и что конкретно меняется для держателей криптовалют.
Что такое хранение криптовалют в банке
Хранить криптоактив означает надёжно хранить ключи, управляющие этими активами, обеспечивая клиенту доступ к ним и возможность совершать переводы. Банк не ставит на стоимость того, что держит. Он гарантирует сохранность и возможность распоряжаться активами.
Удобнее всего представить это как цифровое хранилище. Внутри не золото, а криптографические ключи. Отличие от самостоятельного хранения состоит в ответственной стороне: если вы потеряете seed-фразу, проблема ваша; если её хранит поднадзорный банк, подключаются контроль, ответственность и защита, присущие банковской системе, в рамках новых правил для криптоактивов в Европе.
Хранение принципиально отличается от торговли. Хранить и переводить активы, с одной стороны, и управлять платформой купли-продажи, с другой, это разные виды деятельности. MiCA рассматривает их как отдельные услуги, каждая со своими требованиями.
Два пути к MiCA: полная лицензия и уведомление
Регламент (ЕС) 2023/1114, известный как MiCA, резервирует услуги с криптоактивами для авторизованных субъектов. Для законного предложения таких услуг в Европе необходимо соответствовать требованиям режима CASP (Crypto-Asset Service Provider). При этом пути к авторизации различаются.
Первый путь: полная лицензия, хотя применяется к чистым криптооператорам и биржам. В Италии разрешение выдаёт Consob при согласовании с Банком Италии (статьи 62 и 63 MiCAR). Это длительная процедура с требованиями к капиталу, организационной структуре и уплатой надзорного взноса в размере 20 000 евро за заявку.
Второй путь: уведомление. Предназначен для уже поднадзорных субъектов, таких как банки и инвестиционные фирмы, желающих расширить деятельность на цифровые активы (статья 60 MiCAR). Если организация уже находится под надзором, ей не нужно начинать с нуля: она уведомляет свой регулирующий орган, для банков это Банк Италии, и расширяет сферу деятельности.
Эта асимметрия объясняет показательную тенденцию. Полная лицензия представляет собой высокий барьер, и число операторов, прошедших переход, резко сократилось.
Криптооператоры в ЕС: как MiCA сократил их число
Источник: реестр ESMA и рыночные оценки, 2026
Ключевые даты календаря следующие:
- 30 декабря 2024 года: MiCA вступает в полную силу на всей территории Евросоюза.
- 30 июня 2026 года: в Италии истекает переходный период для операторов, зарегистрированных в реестре OAM, продлённый Decreto-Legge 95/2025.
- 1 июля 2026 года: на уровне ЕС окончательно завершается переходный период MiCA. Те, кто не получил авторизацию, больше не смогут обслуживать европейских клиентов.
Для операторов, ожидающих авторизации, процедура получения лицензии CASP в Италии остаётся строгой: процессуальные подробности опубликованы Consob на странице, посвящённой CASP.
Banca Sella: почему хранение, а не торговля
27 мая 2026 года Banca Sella завершила процедуру уведомления Банка Италии, став первым итальянским банком, допущенным к оказанию услуг с криптоактивами. Процедура заняла сорок дней, и примечателен не срок, а выбранное направление.
Банк из Бьеллы делает ставку на хранение и переводы, а не на розничную торговлю. Планируется предоставление услуг отправки, получения и хранения цифровых активов, на первом этапе для корпоративных и институциональных клиентов, с запуском до конца 2026 года.
Причины лежат в плоскости риска и репутации. Хранение более предсказуемо, чем торговля: банк гарантирует сохранность, а не доходность. При активах под управлением в 50 миллиардов евро и более 3,1 миллиона клиентов у Sella есть репутация, которую нужно беречь. Хранение здесь подходит лучше.
Инфраструктура продумана серьёзно. Она опирается на технологических партнёров в области безопасности активов и противодействия отмыванию денег и берёт начало в пилотном проекте 2022 года в рамках Fintech Milano Hub Банка Италии.
Что меняется для держателей криптовалют в Европе
Для пользователя банковское хранение меняет профиль риска, но не цену Bitcoin. Ключи перемещаются из приложения или с биржи к поднадзорному субъекту с чётко определёнными контролем и ответственностью. Снижаются риски самостоятельного хранения: потеря seed-фразы и кибератаки становятся менее актуальными угрозами.
Налоговый вопрос остаётся открытым. С 1 января 2026 года прирост капитала от криптовалют в Италии облагается по ставке 33%, с исключением в 26% для токенов электронных денег в евро, соответствующих MiCAR. Хранение активов в банке не меняет налоговую ставку. Меняется, пожалуй, лишь прозрачность операций.
Этот вопрос тесно связан с налогообложением прироста капитала по ставке 33% и с директивой DAC8, которая с 2026 года автоматически передаёт данные в Агентство по налогам Италии. Итальянский банк в роли кастодиана формирует упорядоченную документацию, полезную при подаче налоговой декларации.
Есть и вопрос сроков. С наступлением 1 июля 2026 года многим пользователям придётся проверить статус своего оператора. Банковский кастодиан с регуляторной лицензией является, с этой точки зрения, наиболее консервативным вариантом.
Не только Италия: европейские банки в криптосфере
Banca Sella действует не в одиночку. В Германии Commerzbank получил от BaFin лицензию на кастодиальные услуги. Во Франции группа BPCE вывела криптосервисы к миллионам клиентов через специализированную «дочку». В Швейцарии UBS готовит доступ к Bitcoin и Ethereum для клиентов private banking.
Общая тенденция очевидна. Европейские банки избегают спекулятивного трейдинга и строят кастодиальную инфраструктуру, расчётные системы и базовые сервисы. Это та область, где их главные преимущества, надёжность и доверие, имеют наибольшую ценность. Ряд банков, включая Sella, участвует в консорциумах по созданию стейблкоина в евро.
По существу, европейская институциональная криптоинфраструктура будет формироваться через лицензированные банки, регулируемых кастодианов и токенизированные платёжные системы. MiCA предоставил единые правила, которых не хватало, и это постепенно снимает неопределённость, удерживавшую традиционные банки от работы с цифровыми активами.
Практическое резюме
- Кастодиальные услуги отличаются от трейдинга: банк хранит и переводит активы, но не проводит торговые операции.
- Два пути по MiCA: полная лицензия (через Consob, для чистых крипто-операторов) и уведомительный порядок (через Banca d'Italia, для уже поднадзорных банков).
- Ключевые даты: 30 июня 2026 года в Италии, 1 июля 2026 года в ЕС.
- Первый итальянский прецедент: Banca Sella, кастодиальные и переводные услуги для корпоративных клиентов до конца 2026 года.
- Налогообложение не меняется: ставка 33% на прирост капитала, хранение в банке не снижает налоговую нагрузку.
Часто задаваемые вопросы
Может ли итальянский банк уже сейчас хранить мои криптоактивы?
Да, регуляторная база это позволяет. Banca Sella является первым авторизованным институтом: запуск услуг запланирован до конца 2026 года, первоначально для корпоративных и институциональных клиентов.
Означает ли банковское хранение возможность торговли?
Нет. Кастодиальные услуги касаются хранения и перевода активов. Трейдинг является отдельным сервисом с иным разрешением, от которого банки пока предпочитают держаться в стороне.
Изменится ли налогообложение, если я храню криптовалюту в банке?
Нет. Ставка остаётся на уровне 33% с 2026 года применительно к приросту капитала. Банк в роли кастодиана улучшает прозрачность учёта, но не налоговую ставку.
В чём разница между полной лицензией и уведомительным порядком по MiCA?
Полная лицензия предполагает прохождение полной процедуры авторизации для чистых крипто-операторов. Уведомительный порядок является упрощённым путём, доступным уже поднадзорным субъектам, например банкам.
Что произойдёт после 1 июля 2026 года?
Операторы без статуса CASP не смогут предоставлять услуги клиентам из ЕС. Стоит проверить статус своего оператора до наступления этой даты.
Материал носит исключительно информационный характер и не является налоговой, юридической или финансовой консультацией. Криптовалюты являются волатильными активами, а налоговое и нормативное регулирование может измениться.
