Osmosis: инновации в децентрализованном финансовом ландшафте (DeFi)

Децентрализованное финансирование (DeFi) трансформирует ландшафт традиционных финансовых услуг, предлагая инновационные решения на основе блокчейна, которые способствуют развитию новых форм инвестирования. Среди различных развивающихся проектов в этой области одним из самых известных является Osmosis. В этой статье мы подробно рассмотрим этот проект, проанализируем его особенности, принцип работы и, в конечном счете, его влияние на будущее DeFi.

Что такое Osmosis?

Osmosis - это децентрализованный протокол автоматического маркет-мейкера (AMM), построенный на блокчейне Cosmos. По сути, это современная децентрализованная биржа (DEX) платформа, которая обещает переосмыслить способ взаимодействия пользователей с цифровыми активами. Одним словом, она во многом похожа на другие протоколы, такие как, например, Uniswap для Ethereum. Важно помнить, что Osmosis использует механизм консенсуса proof-of-stake и что его родная криптовалюта называется Osmo. Но давайте рассмотрим особенности этого проекта.

Главные особенности Osmosis

Взаимозаменяемость

Одной из отличительных особенностей Osmosis является его способность работать на разных блокчейнах благодаря технологии Inter-Blockchain Communication (IBC) компании Cosmos. Это позволяет пользователям торговать активами из разных блокчейнов, расширяя торговые и инвестиционные возможности. Интероперабельность обеспечивает большую гибкость и связь между различными экосистемами блокчейн, способствуя расширению среды DeFi. Пользователи могут передавать активы между различными блокчейнами без необходимости привлечения централизованных посредников, что снижает транзакционные издержки. Как мы уже упоминали, Osmosis построен на блокчейне Cosmo, главной особенностью которого является совместимость между блокчейнами, настолько, что он позволяет разнородным блокчейнам взаимодействовать через вышеупомянутый протокол IBC. Еще одна проблема, которую пытается решить блокчейн Cosmo, - это масштабируемость; на самом деле на этой платформе тарифы низкие, а транзакции быстрые; фактически, эта сеть может поддерживать тысячи транзакций в секунду.

Настраиваемые пулы ликвидности

Osmosis позволяет пользователям создавать и управлять собственными пулами ликвидности, предлагая высокую степень кастомизации. Пользователи могут устанавливать конкретные параметры пулов, такие как комиссии за транзакции и пропорции активов, что делает платформу очень гибкой и подходящей для различных торговых стратегий. Настраиваемые пулы ликвидности позволяют пользователям оптимизировать свои инвестиционные стратегии, подстраивая пулы под свои конкретные потребности.

Децентрализованное управление

Osmosis управляется сообществом держателей токенов OSMO, которые имеют право предлагать и голосовать за изменения в протоколе. Такой децентрализованный подход к управлению обеспечивает развитие платформы в соответствии с интересами сообщества, способствуя прозрачности и участию. Децентрализованное управление позволяет более демократично управлять платформой, где каждый держатель токена имеет право голоса при принятии решений. Теоретически такой подход должен снизить риск манипуляций со стороны централизованных структур и, следовательно, способствовать более "демократичному" развитию протокола.

Стимулы для поставщиков ликвидности

Для стимулирования участия Osmosis предлагает вознаграждение поставщикам ликвидности в виде токенов OSMO. Это не только помогает поддерживать высокий уровень ликвидности на платформе, но и дает участникам возможность пассивно зарабатывать на своих активах. Стимулы для поставщиков ликвидности имеют решающее значение для успеха DEX, поскольку они обеспечивают постоянное наличие достаточного количества ликвидности для проведения торгов. Достаточная ликвидность ведет к повышению стабильности платформы и, как следствие, к увеличению числа пользователей, заинтересованных в ее использовании.

Перед тем как посмотреть, как работает омозис, давайте попробуем понять, как работает пул ликвидности

Пулы ликвидности - это не что иное, как пулы ликвидности, состоящие из пар токенов, которые платформа старается поддерживать в соотношении, построенном следующим образом: 50% токена A, 50% токена B. При изменении цены токена платформа старается сохранить это соотношение неизменным. На платформе существует две категории пользователей:

Трейдеры: те, кто обменивает (swap) токен A на токен B и платит торговые комиссии за эту услугу;

Провайдеры ликвидности (LPs): те, кто вносит ликвидность, добавляя средства в пул, короче говоря, покупая как токен A, так и токен B. Они получают вознаграждение за транзакции.

При использовании пула мы всегда можем видеть, сколько долларов находится в этом пуле. Однако следует помнить, что быть LP также означает подвергать себя возможным потерям, таким как постоянная потеря. В двух словах, постоянный убыток - это убыток, который возникает, когда стоимость одного из токенов, внесенных в пул, изменяется по сравнению с тем, когда он был внесен, что приводит к потенциальному убытку по сравнению с простым держанием (поддержанием) тех же самых криптовалют. Убыток не наступает до тех пор, пока пользователь не выведет из пула внесенные в него средства, которые частично могут быть восстановлены за счет сборов, генерируемых пулом, или за счет возврата токена к его первоначальной цене. Если это произойдет, то имперские потери не возникнут.

Как работает Osmosis?

Сначала вам нужно зайти на сайт - https://osmosis.zone/-  оттуда вы просто подключаете свой кошелек к платформе. Существует несколько цифровых кошельков, которые позволяют оперировать токеном osmo. Данные кошельки также можно использовать на смартфонах. Самым распространенным кошельком, безусловно, является kepler, который также можно установить в качестве расширения для Chrome. После этого откроется следующий экран:

Как видно из изображения, в нашем распоряжении имеются различные функциональные возможности. Наиболее важные из них:

SWAP: позволяет нам обменивать токены, например ATOM на OSMO;

POOLS: где мы можем увидеть пулы ликвидности, на которых мы можем разместить наши средства;

ASSETS: где мы можем увидеть все активы, которыми мы владеем на блокчейне osmosis. Нажав депозит, мы можем перевести ликвидность, а нажав вывод - вывести средства. Одной из интересных особенностей является то, что это приложение, являясь частью экосистемы cosmos, позволяет взаимодействовать с другими блокчейнами без необходимости использования моста.

В разделе пула нам доступны все пулы ликвидности, которых множество. Есть возможность внести средства с помощью кнопки Добавить ликвидность, а затем можно сделать бондинг, то есть заблокировать наши средства на определенный срок, который может составлять: один день, одну неделю, четырнадцать дней. Разумеется, годовая процентная ставка (APR) - "Annual Percentage Rate" - меняется в зависимости от того, на какой срок мы решили заблокировать свои средства, чем дольше срок, тем выше процентное вознаграждение. Следует помнить, что операции облигации (облигации и необлигации) являются нулевыми fee, то есть бесплатными. С другой стороны, когда я решаю перевести, например, определенное количество ATOM на платформу, мне приходится платить штраф. В этом случае сначала нужно выбрать количество токенов, которое я хочу перевести на платформу, а затем подписать транзакцию с помощью своего кошелька. В данном случае услуга не бесплатна, но у меня есть три варианта оплаты: low, medium, high. В зависимости от оплаты сервис будет работать медленнее или быстрее.

Liquidity Staking

Как известно, proof-of-stake является одним из наиболее широко используемых механизмов консенсуса в современных криптовалютах. В основе безопасности proof-of-stake лежит распределенный консенсус и стакинг. С помощью ликвидного стейкинга мы делегируем свои средства узлу-валидатору, взамен получая своего рода ликвидный дериватив с чеком, который мы можем использовать в протоколах Defi по своему усмотрению. Например, если мы ставим Ethereum-токен ETH- на LIDO Finance, то взамен получаем stETH, производный токен. Таким образом, этот механизм отличается от ставок calssic.

Суперставок

Еще один интересный вариант - superfluid staking superfluidstaking - это дальнейшее развитие proof-of-staking, которое позволяет пользователям получать вознаграждение как за предоставление ликвидности, так и за ставку своих активов, тем самым оптимизируя доходность без необходимости выбирать между этими двумя видами деятельности. Кроме того, эта система также служит для повышения безопасности платформы Osmosis.

Как работает система Superfluid Staking

1. Предоставление ликвидности:
   • Пользователи вносят пары токенов в пул ликвидности на Osmosis. Взамен они получают токены LP (Lтокены поставщика ликвидности), представляющие собой их долю в пуле.
2. Ставка токенов LP:
   • Пользователи могут не просто держать токены LP, а делать ставку на эти токены на Osmosis. Этот процесс называется суперфлюидным стейкингом.
   • Стэкированные LP-токены генерируют вознаграждение за стейкинг, аналогичное тому, которое можно было бы получить при прямом стейкинге оригинальных токенов.

Tokenomics OSMO

Как мы уже видели, токеном управления Osmosis является Osmo. Этот токен позволяет сталкерам обеспечивать безопасность протокола и используется для:

-        управления: то есть для голосования по обновлениям протокола;

-       установки базовой ставки для свопа: т.е. определение цены сборов, которые необходимо платить за предоставление этой услуги;

-        Получение вознаграждений от пулов ликвидности, в которые вы инвестируете: участвуя в пуле ликвидности, вы получаете вознаграждения в osmo.

Токеномика Osmo поддерживается инфляционной моделью эмиссии. Общий объем предложения составляет около 1 миллиарда и ежегодно сокращается в соответствии с фиксированной схемой эмиссии, как показано на следующем графике:

Программа работает следующим образом: в первый год будет выпущено в общей сложности 300 миллионов токенов. Через 365 дней эта сумма уменьшится на ⅓, и тогда во второй год будет выпущено в общей сложности 200 миллионов токенов. В третий год будет выпущено в общей сложности 133 миллиона токенов. И так далее. Этот процесс позволит OSMO достичь максимального предложения в 1 миллиард.

Местоположение токенов:

Распределение токенов OSMO делится на несколько основных категорий:

-       Поставщики ликвидности: значительная часть выпущенных токенов распределяется среди поставщиков ликвидности, которые получают вознаграждение за свой вклад в пулы ликвидности.

-       Ставки: держатели OSMO могут ставить свои токены на карту, чтобы получать вознаграждения и участвовать в управлении платформой.

-       Фонды развития: часть токенов резервируется для финансирования будущего развития платформы, включая технические усовершенствования и маркетинговые инициативы.

-       Пул сообщества: часть токенов предназначена для пула сообщества, который может быть использован для инициатив под руководством сообщества.

 Средства были распределены следующим образом:

-        Поставщики ликвидности: 45%

-       Вознаграждения за ставку: 25%

-        Фонды развития: 25%

-        Пул сообщества: 5%

Обновления

Обновление V25 было недавно одобрено руководством Osmosis, представив несколько новых функций и улучшений. Одной из наиболее интересных новых функций стала реализация механизма сжигания токенов, в результате чего сразу после обновления было уничтожено 1,3 миллиона токенов OSMO.

Обновление также направлено на улучшение консенсуса за счет сокращения времени добавления блока, которое теперь занимает 2,5 секунды по сравнению с 3 секундами ранее. Ожидается, что это изменение повысит эффективность и скорость транзакций на платформе.

Давайте посмотрим, как конкретно работает управление

Управление и голосование

Держатели токенов OsMO могут участвовать в процессе управления платформой, предлагая изменения или голосуя по существующим предложениям. Эта децентрализованная система управления гарантирует, что сообщество будет играть активную роль в определении будущего протокола. Участие в управлении стимулируется, и владельцы токенов могут получать вознаграждение за свое активное участие. Это должно способствовать формированию более вовлеченного и осведомленного сообщества, которое сможет внести свой вклад в устойчивое развитие платформы.

Обмен активами

Как уже упоминалось ранее, Osmosis использует алгоритм автоматического создания рынка (AMM) для облегчения обмена активами в рамках пулов ликвидности. Пользователи могут обмениваться активами в режиме реального времени, при этом транзакции осуществляются на блокчейне безопасным и прозрачным образом. Алгоритм AMM в Osmosis разработан таким образом, чтобы обеспечить максимально эффективное проведение обменов.

Безопасность

Построенная на блокчейне Cosmos, Osmosis пользуется преимуществами безопасности и надежности сети Cosmos. Безопасность является одной из основных проблем любой платформы DeFi, и Osmosis решает эту проблему с помощью надежной и прочной инфраструктуры. Пользователи могут быть уверены, что их активы в безопасности, а транзакции проходят прозрачно.

Доступность

Osmosis разработана как дружественная, с интуитивно понятным интерфейсом, который облегчает пользователям навигацию и использование платформы. Возможность обмена активами между различными блокчейнами значительно повышает доступность платформы для пользователей различных экосистем блокчейна. Доступность является ключевым фактором для массового принятия решений DeFi, и Osmosis - хороший продукт в этом отношении, поскольку он не сложен в использовании и поэтому подходит для самой разной аудитории, а не только для экспертов.

Экономическая эффективность

Благодаря использованию технологии IBC и расширенным возможностям Cosmos, Osmosis предлагает быстрые и недорогие транзакции. Это делает платформу конкурентоспособной по сравнению с традиционными централизованными биржами и другими решениями DeFi. Экономическая эффективность имеет решающее значение для пользователей, стремящихся максимизировать свои доходы, и Osmosis предлагает экономически эффективное решение, позволяющее снизить расходы на транзакции.

Проблемы и возможности

Как и любой другой развивающийся проект, Osmosis сталкивается с рядом проблем, включая необходимость повышения ликвидности пулов и расширения пользовательской базы. Кроме того, растущая конкуренция в индустрии DeFi требует постоянного совершенствования и инноваций, чтобы оставаться актуальными. Технические проблемы, такие как масштабируемость и безопасность, постоянно присутствуют и требуют постоянного внимания, чтобы платформа оставалась надежной и безопасной для пользователей.

В связи с растущим распространением DeFi, у Osmosis есть возможность стать ведущей платформой для обмена активами между различными цепочками. Постоянное расширение функциональности и интеграция с новыми блокчейнами может привести к дальнейшему расширению экосистемы и привлечению новых пользователей и поставщиков ликвидности. Возможности для роста могут быть самыми разнообразными, с возможностью расширения спектра услуг и выхода на новые рынки. Osmosis имеет все шансы воспользоваться этими возможностями и укрепить свои позиции в качестве лидера в индустрии DeFi. Osmosis представляет собой инновационное решение в сфере децентрализованных финансов, предлагая совместимый и гибкий DEX, который позволяет пользователям обмениваться активами на различных блокчейнах. Osmosis имеет потенциал революционизировать способ взаимодействия с цифровыми финансовыми услугами. Несмотря на имеющиеся проблемы, платформа является одним из наиболее перспективных ответов на потребности современного DeFi. Мы, в Spaziocrypto, постараемся следить за ее развитием.