Биткойн созревает: волатильность на рекордно низком уровне
Bitcoin показывает признаки зрелости: 30-дневная волатильность падает до пятилетних минимумов на фоне роста институционального принятия.
Биткоин заслужил репутацию волатильного актива, однако данные свидетельствуют о том, что ситуация может измениться.
Согласно данным ecoinometrics, в этом месяце крупнейшая по рыночной капитализации криптовалюта достигла почти пятилетнего минимума по реальной 30-дневной волатильности, несмотря на недавнее ралли до новых исторических максимумов, за которым последовала коррекция.
Резкие колебания цены биткоина часто пугали основных инвесторов. Однако начиная с 2022 года и до нынешнего года волатильность криптовалюты часто падала ниже, чем у крупнейших акций Уолл-стрит.
В самом деле, в этом и прошлом году, когда акции чипмейкера переживали бурные колебания, цена биткоина была более стабильной - поразительное изменение для актива, который когда-то считался слишком рискованным для самых осторожных инвесторов.
"Волатильность биткоина продолжает снижаться. С 2022 года волатильность биткоина была ниже, чем у таких мега-акций, как Nvidia. И с 2024 года, несмотря на новые максимумы и значительную коррекцию, волатильность продолжает падать. Сейчас она близка к пятилетнему минимуму. Именно то, что можно ожидать от зрелого актива", - пишет ecoinometrics на сайте X.
Волатильность биткоина продолжает падать.
С 2022 года волатильность биткоина уже была ниже, чем у таких мега-акций, как Nvidia.
А с 2024 года, несмотря на достижение новых максимумов и значительную коррекцию, волатильность продолжает снижаться. Сейчас она находится вблизи пятилетнего минимума.... pic.twitter.com/NYwz2Ov1vv
Даже во время текущего бычьего рынка торговля биткоином была заметно менее волатильной, чем в предыдущие циклы. Макроаналитик Лин Олден заявил, что рыночные циклы биткоина, похоже, созревают, причем этот цикл "длиннее и менее экстремален", чем предыдущие.
В прошлом, пояснил Олден, эти ралли имели тенденцию быстро "нагреваться", а затем "лопаться, как пузырь". В текущем цикле, напротив, "за движением к новым максимумам могут следовать значительные фазы консолидации"
Рынок, который зреет
Недавнее снижение волатильности биткоина - лишь одна из составляющих более широкой тенденции, которая показывает, как криптовалюта взрослеет и находит свое место в основном финансовом мире. В начале 2024 года в США были утверждены первые ETF пятна на биткоин, предлагающие как розничным, так и институциональным инвесторам возможность получить доступ к ведущей криптовалюте через регулируемые продукты.
Для традиционных инвестиционных компаний управляющие активами, такие как BlackRock и Fidelity, теперь предлагают прямой доступ к биткоину, помогая повысить ликвидность и уменьшить резкие колебания цен.
Еще одним недавним событием стала возможность для американцев инвестировать в биткоин через свои пенсионные счета 401k. Поскольку диверсифицированные портфели начинают включать в себя долю биткоина, криптовалюта также получает постоянный приток институционального капитала от пенсионных фондов, фондов и страховых компаний.
Рост биткоина как альтернативного класса активов продолжает избавляться от имиджа чисто спекулятивного инструмента.
Экстремальные колебания, подобные тем, что были в прошлом, могут вскоре уйти в прошлое. Действительно, с конца прошлого года биткойн демонстрирует положительную корреляцию с фондовым рынком как в фазах взлета, так и спада. Хотя это и противоречит первоначальному смыслу его существования, это еще больше укрепляет его статус как все более популярного актива.
Более благоприятные условия для инвесторов
Для инвесторов менее волатильный биткоин имеет большое значение, поскольку он подразумевает меньший риск и более стабильный профиль в портфелях. Биткойн, который когда-то считался "Диким Западом" финансового мира, растет и утверждается как актив, способный занять место в долгосрочных инвестиционных стратегиях.
Техас сделал первый официальный шаг к тому, чтобы стать первым штатом США, где биткойн будет считаться стратегическим резервным активом. 25 ноября Ли Брэтчер, президент Техасского совета по блокчейну, сообщил, что восьмая по величине экономика мира, оцениваемая в 2,7 триллиона долларов, приобрела 5 миллионов долларов BlackRock, IBIT.
Финансовая модель Vanguard
Аналитики видят минимум рынка, пока паника достигает пика
За последние тридцать дней криптовалютные рынки рухнули, сжегши почти триллион долларов в стоимости и доведя настроения до самых негативных уровней со времен пандемии.
В то время как розничные трейдеры готовятся к долгой зиме, несколько ведущих аналитиков утверждают, что нынешний спад был неправильно
Квантовый вопрос: насколько реальна угроза биткойну?
Квантовые вычисления уже много лет изображаются как потенциальный "главный враг" биткойна: как только появится достаточно мощная квантовая машина, она теоретически сможет взломать криптографию на основе эллиптических кривых, защищающую миллионы BTC.
Опасения не являются научной фантастикой: биткойн по-прежнему использует ECDSA для большинства адресов
Являются ли первичные публичные размещения (IPO) криптовалютных компаний наиболее точным пиковым сигналом для рынка, или же это просто то, что инвесторы постоянно перепроверяют, так как это подтверждается в конце цикла?
Данные предлагают аккуратный кластер для изучения. Прямой листинг Coinbase состоялся 14 апреля 2021 года, именно в тот день, когда биткоин
Биткоин заслужил репутацию волатильного актива, однако данные свидетельствуют о том, что ситуация может измениться.
Согласно данным ecoinometrics, в этом месяце крупнейшая по рыночной капитализации криптовалюта достигла почти пятилетнего минимума по реальной 30-дневной волатильности, несмотря на недавнее ралли до новых исторических максимумов, за которым последовала коррекция.
Резкие колебания цены биткоина часто пугали основных инвесторов. Однако начиная с 2022 года и до нынешнего года волатильность криптовалюты часто падала ниже, чем у крупнейших акций Уолл-стрит.
В самом деле, в этом и прошлом году, когда акции чипмейкера переживали бурные колебания, цена биткоина была более стабильной - поразительное изменение для актива, который когда-то считался слишком рискованным для самых осторожных инвесторов.
Даже во время текущего бычьего рынка торговля биткоином была заметно менее волатильной, чем в предыдущие циклы. Макроаналитик Лин Олден заявил, что рыночные циклы биткоина, похоже, созревают, причем этот цикл "длиннее и менее экстремален", чем предыдущие.
В прошлом, пояснил Олден, эти ралли имели тенденцию быстро "нагреваться", а затем "лопаться, как пузырь". В текущем цикле, напротив, "за движением к новым максимумам могут следовать значительные фазы консолидации"
Рынок, который зреет
Недавнее снижение волатильности биткоина - лишь одна из составляющих более широкой тенденции, которая показывает, как криптовалюта взрослеет и находит свое место в основном финансовом мире. В начале 2024 года в США были утверждены первые ETF пятна на биткоин, предлагающие как розничным, так и институциональным инвесторам возможность получить доступ к ведущей криптовалюте через регулируемые продукты.
Для традиционных инвестиционных компаний управляющие активами, такие как BlackRock и Fidelity, теперь предлагают прямой доступ к биткоину, помогая повысить ликвидность и уменьшить резкие колебания цен.
Еще одним недавним событием стала возможность для американцев инвестировать в биткоин через свои пенсионные счета 401k. Поскольку диверсифицированные портфели начинают включать в себя долю биткоина, криптовалюта также получает постоянный приток институционального капитала от пенсионных фондов, фондов и страховых компаний.
Фигура class="kg-card kg-image-card kg-card-hascaption">
Bitcoin Maturity Chart: Source Ecoinometrics
Рост биткоина как альтернативного класса активов продолжает избавляться от имиджа чисто спекулятивного инструмента.
Экстремальные колебания, подобные тем, что были в прошлом, могут вскоре уйти в прошлое. Действительно, с конца прошлого года биткойн демонстрирует положительную корреляцию с фондовым рынком как в фазах взлета, так и спада. Хотя это и противоречит первоначальному смыслу его существования, это еще больше укрепляет его статус как все более популярного актива.
Более благоприятные условия для инвесторов
Для инвесторов менее волатильный биткоин имеет большое значение, поскольку он подразумевает меньший риск и более стабильный профиль в портфелях. Биткойн, который когда-то считался "Диким Западом" финансового мира, растет и утверждается как актив, способный занять место в долгосрочных инвестиционных стратегиях.
Читать далее
В Техасе создан государственный резерв в биткойнах
Техас сделал первый официальный шаг к тому, чтобы стать первым штатом США, где биткойн будет считаться стратегическим резервным активом. 25 ноября Ли Брэтчер, президент Техасского совета по блокчейну, сообщил, что восьмая по величине экономика мира, оцениваемая в 2,7 триллиона долларов, приобрела 5 миллионов долларов BlackRock, IBIT. Финансовая модель Vanguard
Крайний страх на рынке криптовалют, но эксперты видят грядущее ралли
Аналитики видят минимум рынка, пока паника достигает пика За последние тридцать дней криптовалютные рынки рухнули, сжегши почти триллион долларов в стоимости и доведя настроения до самых негативных уровней со времен пандемии. В то время как розничные трейдеры готовятся к долгой зиме, несколько ведущих аналитиков утверждают, что нынешний спад был неправильно
Квантовые компьютеры и биткойн: реальная угроза - это не код, а согласие
Квантовый вопрос: насколько реальна угроза биткойну? Квантовые вычисления уже много лет изображаются как потенциальный "главный враг" биткойна: как только появится достаточно мощная квантовая машина, она теоретически сможет взломать криптографию на основе эллиптических кривых, защищающую миллионы BTC. Опасения не являются научной фантастикой: биткойн по-прежнему использует ECDSA для большинства адресов
Действительно ли IPO криптовалют сигнализируют о пике биткоина?
Являются ли первичные публичные размещения (IPO) криптовалютных компаний наиболее точным пиковым сигналом для рынка, или же это просто то, что инвесторы постоянно перепроверяют, так как это подтверждается в конце цикла? Данные предлагают аккуратный кластер для изучения. Прямой листинг Coinbase состоялся 14 апреля 2021 года, именно в тот день, когда биткоин